Dynamique du marché mondial du glycérol (CAS n° 56-81-5) et tendances de l'industrie : les politiques en matière de biodiesel et la demande en matière de durabilité entraînent des changements structurels

1. Dynamique mondiale de l'offre et de la demande : la réglementation du biodiesel influence la volatilité du marché

En 2023, le marché mondial du glycérol reste fortement influencé par les politiques relatives au biodiesel et les chaînes d'approvisionnement en huile de palme. Produit clé de la production de biodiesel, l'offre de glycérol est étroitement liée aux prix du pétrole brut et au coût des huiles végétales (par exemple, l'huile de palme et l'huile de soja).

• Expansion des capacités en Asie du Sud-Est : Les principaux pays producteurs d’huile de palme, comme l’Indonésie et la Malaisie, accélèrent leur production de biodiesel, ce qui entraîne une croissance de l’offre de glycérol brut de 12 % en glissement annuel (Statista). Cependant, la directive européenne sur les énergies renouvelables (RED III), qui limite les importations de biodiesel à base d’huile de palme, a réorienté les exportations de glycérol brut d’Asie du Sud-Est vers des marchés de transformation poussée tels que l’Inde et la Chine.

· Resserrement du marché européen : le mécanisme d’ajustement carbone aux frontières de l’UE (CBAM) et les défis énergétiques ont poussé les raffineurs régionaux comme BASF (Allemagne) et AkzoNobel (Pays-Bas) à privilégier le glycérol de qualité alimentaire/pharmaceutique, ce qui a réduit l’offre de glycérol de qualité industrielle et fait augmenter les prix de 8 à 10 % en glissement annuel.

2. Réorientation de la production : La Chine renforce sa position de centre mondial du glycérol raffiné

La filière chinoise d'épichlorhydrine-glycérol, compétitive en termes de coûts, continue de dominer la production de glycérol raffiné. De janvier à septembre 2023, la Chine a importé 680 000 tonnes de glycérol (données douanières), soit une hausse de 15 % par rapport à l'année précédente, dont 60 % sous forme de glycérol brut en provenance d'Asie du Sud-Est.

• Progrès technologiques nationaux : Des entreprises comme Jiangsu Longchang et Zhejiang Wumei ont investi dans la technologie de purification au CO₂ supercritique, atteignant des taux de conversion de 98,5 % du pétrole brut au glycérol raffiné. La Chine représente désormais 22 % des exportations mondiales de glycérol de qualité alimentaire.

• Croissance stimulée par les politiques : Dans le cadre des objectifs « Dual Carbon » de la Chine, l’expansion de la production de biodiesel à base d’huile de cuisson usagée (UCO) améliore la qualité du glycérol, un sous-produit, et l’offre dérivée de l’UCO devrait dépasser 300 000 tonnes d’ici 2024.

3. Applications diversifiées : la chimie verte augmente la demande

Le glycérol, en tant que composé chimique renouvelable de base, gagne du terrain dans le domaine des matériaux biosourcés et de l'énergie hydrogène :

1. Innovation concernant l'épichlorhydrine (ECH) : Des entreprises comme SABIC (Arabie saoudite) et Dow Chemical (États-Unis) développent des procédés de production d'ECH à partir de glycérol, réduisant ainsi la dépendance au propylène issu du pétrole. L'ECH à base de glycérol représente désormais 18 % de la capacité mondiale.

2. Percée énergétique dans le domaine de l'hydrogène : une équipe de l'Université de Tokyo a dévoilé en août 2023 une méthode de reformage du glycérol à la vapeur d'une efficacité de 85 %, positionnant ainsi le glycérol comme un vecteur potentiel d'hydrogène pour les piles à combustible.

3. Demande pharmaceutique et cosmétique : Les marchés émergents (Inde, Asie du Sud-Est) entraînent une croissance de 6,2 % en glissement annuel de la demande de glycérol de qualité pharmaceutique (Frost & Sullivan).

4. Considérations réglementaires et commerciales

• Tarifs carbone et normes de durabilité de l’UE : depuis juillet 2023, l’UE impose des données sur le cycle de vie du carbone pour le glycérol importé, créant ainsi des barrières commerciales pour le glycérol brut lié à l’huile de palme en raison des préoccupations liées à la déforestation.

· Incitations de la loi américaine sur la réduction de l'inflation (IRA) : Les crédits d'impôt pour les matériaux biosourcés en vertu de l'IRA ont stimulé les importations américaines de glycérol certifié durable, les exportations brésiliennes de glycérol dérivé de la canne à sucre vers les États-Unis ayant bondi de 30 % en glissement annuel.

5. Tendances et perspectives en matière de prix

En octobre 2023, des disparités de prix régionales persistent :

· Glycérol brut d'Asie du Sud-Est : prix FOB de 400 à 450 $/tonne, en baisse de 5 % depuis janvier en raison d'une offre excédentaire.

• Glycérol raffiné européen : les prix du FD varient de 1 200 à 1 350 €/tonne, soutenus par les coûts énergétiques et les primes de durabilité.

· Marché chinois : le glycérol raffiné (pureté de 99,7 %) dans l’est de la Chine se négocie entre 7 800 et 8 200 CNY/tonne, en hausse de 7 % par rapport à l’année précédente.

Prévisions : Au cours des 2 à 3 prochaines années, le marché privilégiera la montée en gamme et la décarbonation. Le glycérol de qualité alimentaire et pharmaceutique devrait connaître une croissance annuelle composée de 5,8 % (Grand View Research), tandis que les marges du glycérol de qualité industrielle pourraient être affectées par les fluctuations de la réglementation sur le biodiesel.